Antizyklisch investieren und rebalancen

Abstract

In der vorliegenden Arbeit werden die Strategien «Antizyklischer Portfolioaufbau», «Antizyklischer Portfolioaufbau mit Zeitverzögerung» und «Sofortiges Investieren» im Schweizer Aktienmarkt anhand täglicher Daten miteinander verglichen. Empirisch unterstrichen wird daneben auch die Bedeutung des Anlagehorizonts des Investors, welcher durch die Veränderung des Risk Free Rates im Sharpe Ratio im Schweizer und US Markt untersucht wird. Abschliessend wird auch die Eignung eines idiosynkratischen Trigges für ein Rebalance eines gleichgewichteten Aktienportfolios untersucht.