Top 100 Risk Potential Study
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DOI of the original publication
Project type
Auftragsforschung
Project start
01.01.2009
Project end
31.12.2010
Project status
abgeschlossen
Project contact
Project manager
Contributors
Description
Abstract
Die Bemessung von Unternehmens-Risiken ist für Investoren, Konsumenten und das Management von zentraler Bedeutung. Traditionellerweise sind es Ratingagenturen und Banken, die Konkurswahrscheinlichkeiten von Unternehmen einschätzen. Für die Risikoanalyse eignen sich Credit Default Swaps (CDS) in besonderem Masse. CDS sind eine Art Versicherungsverträge für Investitionen in Obligationen. Die bei Zahlungsschwierigkeiten oder Konkurs eintretenden Verluste werden mit einem CDS gegen Bezahlung einer Prämie abgesichert. Diese Prämie richtet sich deshalb nach der Konkurs-Wahrscheinlichkeit des investierten Unternehmens. Die CDS-Prämie wird am Markt gehandelt und reagiert sensibel auf Ereignisse, welche das Risiko des Unternehmens tangieren. Ziele: -Erarbeiten einer Systematik zur Einschätzung von Unternehmens-Risiken aus Kapitalmarkt-Daten; -Berechnen von Risiko-Indizes mit Credit Default Swaps (CDS), welche Risiken aggregiert abbilden; -Analyse der Risikodaten nach verschiedenen Kriterien und Faktoren.
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Created during FHNW affiliation
Strategic action fields FHNW
School
Hochschule für Wirtschaft
Institute
Institut für Finanzmanagement
Financed by
Project partner
Contracting authority
SAP reference
w466-0004
Keywords
Subject (DDC)
330 - Wirtschaft
650 - Management
650 - Management